Investmentprozess für Unternehmer

Zwei Unternehmer im Gespräch in einem modernen Besprechungsraum zur blauen Stunde

Für Unternehmer

Unser Investmentprozess – transparent in mehreren Phasen

Zusammenarbeit

Transparent, strukturiert und effizient

Der Weg von der ersten Kontaktaufnahme bis zum Investment ist transparent und strukturiert. Wir legen Wert auf offene Kommunikation, faire Konditionen und einen effizienten Prozess. Der genaue Ablauf hängt vom Kapitalbedarf ab: Bei Direktinvestments bis 500.000 Euro entscheiden wir eigenständig und in der Regel zügig. Bei größeren Finanzierungsrunden bis 10 Millionen Euro übernehmen wir die Vermittlung und Syndizierung über unser Netzwerk aus Co-Investoren, Family Offices und institutionellen Investoren – hier ist entsprechend mehr Koordination und Zeit einzuplanen. Wir verstehen, dass der Investmentprozess für Unternehmer zeitintensiv ist und parallel zum operativen Geschäft läuft, und bemühen uns daher, ihn so effizient wie möglich zu gestalten.

Unternehmerische Partner im persönlichen Austausch

Investmentprozess

Sieben Phasen bis zur langfristigen Partnerschaft

Die genannten Zeiträume dienen als grobe Orientierung und stellen keine feste Zusage dar. Umfang und Dauer richten sich nach Transaktion, Unterlagenlage und Beteiligten.

Unternehmer im vertraulichen Erstgespräch

Phase 01

Dauer: ca. 1–2 Wochen

Erstkontakt & Vorprüfung

Der erste Schritt ist die Kontaktaufnahme über unser Kontaktformular, per E-Mail oder über unser Netzwerk. In dieser Phase prüfen wir grundlegende Fit-Kriterien: Passt die Branche zu unserem Fokus? Liegt der Kapitalbedarf im Bereich unserer Direktinvestments oder eher im Bereich einer Vermittlung? Befindet sich das Unternehmen in einer für uns relevanten Region?

Wenn die grundlegenden Kriterien erfüllt sind, vereinbaren wir ein erstes Gespräch. In diesem Gespräch lernen wir das Team kennen, verstehen das Geschäftsmodell und die Wachstumspläne und klären, ob eine Zusammenarbeit für beide Seiten sinnvoll ist.

Benötigte Unterlagen: Pitch Deck oder Executive Summary, aktuelle Finanzübersicht.

Sorgfältige Prüfung von Unternehmenskennzahlen und Unterlagen

Phase 02

Dauer: ca. 2–4 Wochen

Vertiefte Prüfung & indikative Einschätzung

Nach dem positiven Erstgespräch führen wir eine vertiefte Analyse des Geschäftsmodells, der Finanzen und des Teams durch. Wir treffen das Management-Team und führen, wo sinnvoll, Gespräche mit Kunden und Partnern.

In dieser Phase analysieren wir: Marktpotenzial und Wettbewerbsposition, Geschäftsmodell und Unit Economics, finanzielle Performance und Prognosen, Team und Organisation.

Bei positivem Eindruck geben wir eine indikative Einschätzung zu Bewertungsrahmen und möglicher Struktur ab – unverbindlich, aber als Grundlage für die weiteren Gespräche.

Unterzeichnung einer geschäftlichen Absichtserklärung

Phase 03

Dauer: ca. 1–2 Wochen

Absichtserklärung / Term Sheet

Wenn beide Seiten grundsätzlich an einer Zusammenarbeit interessiert sind, halten wir die wesentlichen Eckpunkte in einem Term Sheet oder einer Absichtserklärung fest: Bewertungsrahmen, geplante Beteiligungshöhe beziehungsweise Zielvolumen der Finanzierungsrunde, grundlegende Governance- und Informationsrechte.

Das Term Sheet ist in der Regel nicht rechtlich bindend (außer Exklusivitäts- und Vertraulichkeitsklauseln), schafft aber eine klare Grundlage für die Due Diligence und die finalen Verträge.

Strukturierte Analyse von Risiken und Geschäftsdaten

Phase 04

Dauer: ca. 4–8 Wochen

Due Diligence

Die Due Diligence ist die umfassendste Phase des Prozesses. Wir prüfen die relevanten Bereiche des Unternehmens: finanzielle Due Diligence, rechtliche Due Diligence (Verträge, IP-Rechte, Compliance), kommerzielle Due Diligence (Markt, Kunden, Wettbewerb) sowie – je nach Geschäftsmodell – technische Due Diligence.

Bei größeren, zu vermittelnden Finanzierungsrunden koordinieren wir die Due Diligence gemeinsam mit den beteiligten Co-Investoren. Das Unternehmen stellt hierfür Zugang zu einem virtuellen Datenraum bereit. Auffälligkeiten oder Optimierungspotenziale aus der Due Diligence werden dokumentiert und fließen in die finalen Verhandlungen ein.

Geordnete Vertragsunterlagen für eine Beteiligung

Phase 05

Dauer: ca. 2–4 Wochen

Strukturierung & Vertragsverhandlung

Basierend auf den Due-Diligence-Ergebnissen werden die finalen Verträge ausgearbeitet – etwa Beteiligungsvertrag, Gesellschaftervereinbarung und gegebenenfalls Anpassungen der Satzung.

In dieser Phase werden alle Details abgestimmt: finale Bewertung und Investitionssumme beziehungsweise Zielvolumen der Runde, Governance-Struktur und Informationsrechte, sowie bei vermittelten Runden die Aufteilung zwischen den beteiligten Investoren.

Wir legen Wert auf faire und ausgewogene Verträge, die die Interessen aller Parteien berücksichtigen; beide Seiten werden dabei üblicherweise von eigenen Rechtsberatern begleitet.

Abschluss einer Finanzierungspartnerschaft

Phase 06

Dauer: ca. 1–2 Wochen

Signing & Closing

Nach Abschluss der Verhandlungen werden die Verträge unterzeichnet (Signing). Das Closing – Überweisung des Kapitals beziehungsweise Abschluss der Syndizierung – erfolgt in der Regel zeitnah danach.

Vor dem Closing müssen gegebenenfalls noch Bedingungen erfüllt werden, etwa die Zustimmung der Gesellschafter oder erforderliche behördliche Freigaben. Nach dem Closing ist das Investment beziehungsweise die Vermittlung offiziell abgeschlossen.

Langfristige unternehmerische Begleitung und Partnerschaft

Phase 07

Dauer: kein fester Zeitrahmen

Laufende Begleitung

Nach Abschluss beginnt bei Direktinvestments die aktive Begleitung des Unternehmens. Wir denken langfristig – nicht in Quartalen, sondern in Generationen – und unterstützen dort, wo es sinnvoll ist: mit strategischer Beratung, Zugang zu unserem Netzwerk und Unterstützung bei weiteren Finanzierungsrunden.

Bei vermittelten Finanzierungsrunden bleiben wir als Ansprechpartner für das aufgebaute Investorennetzwerk verfügbar, auch nach dem Closing. Unser Ziel ist eine partnerschaftliche, diskrete und langfristig angelegte Zusammenarbeit statt reiner Kapitalvergabe.

Nächste Schritte

Wenn Sie an einer Zusammenarbeit mit der DSLH Holding GmbH interessiert sind, nehmen Sie gerne Kontakt mit uns auf. Wir freuen uns darauf, mehr über Ihr Unternehmen zu erfahren und gemeinsam zu prüfen, ob eine Partnerschaft sinnvoll ist.

Kontakt aufnehmen